大(dà)家好，简单(dān)看一个基金经理，把(bǎ)新能(néng)源全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通(tōng)吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周(zhōu)末，市场都在讨论(lùn)一个基金(jīn)经理(lǐ)，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截至去(qù)年年底，持(chí)仓基(jī)本为(wèi)新能源板块(kuài)股票。

　　结果到了今年一季(jì)度末(mò)，已经基本清(qīng)仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品(pǐn)也基(jī)本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季(jì)报称，在一(yī)季度的操作中(zhōng)，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏变化(huà)和(hé)结构转换，降(jiàng)低了新能 源(yuán)板块的配(pèi)置(zhì)权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块(kuài)的投资机会，组合调(diào)整(zhěng)取得了明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体系所代(dài)表的传统(tǒng)实体行业(yè)正在被市场一部(bù)分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后续可(kě)能成为市场最有持续性(xìng)的一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股票混合(hé)今年以来涨了14％，其他三(sān)只产品今年以(yǐ)来均取(qǔ)得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券(quàn)认为，AI主题(tí)板块在短期高度依(yī)赖(lài)交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设备(bèi)及新能源(yuán)，持续(xù)约28个(gè)交易日，在此(cǐ)期间(jiān)新能源ETF累(lèi)计收益(yì)率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累计(jì)回(huí)报率为+8.8％，最低(dī)累计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈现出类似特(tè)征，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过(guò)6次、6次(cì)和(hé)5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最(zuì)大单日涨幅分别达(dá)到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服5％，但(dàn)区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他(tā)AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平均跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块(kuài)累计成交(jiāo)了5.41万(wàn)亿元，但总市(shì)值反(fǎn)而减少了(le)6717亿(yì)元，较4月第(dì)一(yī)周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而招商证券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动(dòng)”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利了(le)结”四波(bō)行(xíng)情，春季(jì)躁动(dòng)后往往会有一波明(míng)显的调(diào)整，时间在1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对(duì)这种调整(zhěng)，逢低加(jiā)仓是最佳策(cè)略(lüè)，因为往往后(hòu)续(xù)盛(shèng)夏攻(gōng)势大概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年在业绩披露(lù)期结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自主可控(kòng)等(děng)大产业趋(qū)势以政府支持力(lì)度进一步加大(dà)、资本开支增加、订单增加和产品销量(liàng)业绩的改善逐渐被(bèi)市场所确定，则(zé)TMT将会重回(huí)上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基(jī)本(běn)形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶(jiē)段(duàn)性见(jiàn)顶，指数(shù)上半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦或(huò)基(jī)本(běn)形(xíng)成(chéng)。本次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为在AI相(xiāng)关板块市场情绪处(chù)于极(jí)值的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因素逐步发酵(jiào)，市场(chǎng)内生(shēng)调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式(shì)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服