民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会(huì)观(guān)察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们冲是什么意思网络用语，冲是什么意思污(men)得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内(nèi)和(hé)境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明显不(bù)足冲是什么意思网络用语，冲是什么意思污，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购(gòu)规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对(duì)外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来(lái)呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冲是什么意思网络用语，冲是什么意思污