民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是当(dāng)下(x上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费ià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费