为(wèi)了(le)让自己(jǐ)的(de)限售(shòu)股解(jiě)禁后(hòu)能(néng)获得好的回报(bào)，上(shàng)市公司(sī)董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则(zé)行政处罚(fá)决定(dìng)书，引(yǐn)发市(shì)场关(guān)注。时为新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维对新美星(xīng)进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股价，以便后续(xù)自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户十二生肖中张牙舞爪是哪些动物，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续(xù)集中交易新美星，影响公司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平(píng)信息披露违法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳当时向时任独(dú)墅(shù)湖文(wén)化传(chuán)播(bō)有限公(gōng)司董事长蒋维，提(tí)供保证金(jīn)约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们(men)所掌控的(de)上(shàng)海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能够获得(dé)好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合其他(tā)市场资(zī)金在二级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易“新(xīn)美星”，且在后(hòu)续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据(jù)了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮手(shǒu)共同合谋。他经(jīng)人(rén)介绍认识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利(lì)于两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合(hé)毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集(jí)中交(jiāo)易“新美(měi)星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市(shì)场申卖(mài)量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总(zǒng)股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通股达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金优势(shì)和持(chí)股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买排名(míng)第一，竞价买入(rù)成(chéng)交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28十二生肖中张牙舞爪是哪些动物日期末(mò)持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股(gǔ)量(liàng)较期初增加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集(jí)中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税(shuì)费(fèi)，账户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉(sù)意见，请(qǐng)求不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第(dì)二，在案证据(jù)不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于“操纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没(méi)有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋维(wéi)没(méi)有(yǒu)与(yǔ)毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交易新(xīn)美(měi)星的盈(yíng)亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活(huó)动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不(bù)知(zhī)情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不当(dāng)行(xíng)为，不应(yīng)推定或(huò)认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的(de)代理人(rén)也(yě)就是否(fǒu)合谋、部分账户的(de)控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示，本案为多个主(zhǔ)体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式(shì)的(de)上下游衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知悉并参(cān)与了本案行为；上(shàng)述(shù)行为(wèi)的实(shí)质是操(cāo)纵股价，并非合(hé)法理财。在(zài)案证据可以证(zhè十二生肖中张牙舞爪是哪些动物ng)明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)有(yǒu)共(gòng)同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采取了(le)联合影响股价的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关(guān)于(yú)违法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底仓(cāng)，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一(yī)致(zhì)。在(zài)此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各方视为一(yī)个(gè)整(zhěng)体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二(èr)百零三(sān)条所述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证(zhèng)监会决(jué)定(dìng)：就操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)，其(qí)中，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信(xìn)息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由(yóu)海得泽(zé)广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德平信息披露(lù)违法，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出：第(dì)一(yī)，海得(dé)泽广与何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决策由(yóu)海得泽广和兰(lán)某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户(hù)的(de)原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对(duì)投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回(huí)应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得(dé)泽广(guǎng)交易(yì)流水、资金流(liú)水及相关银行(xíng)账户流水，结(jié)合何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)的配偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持(chí)所得系家(jiā)庭共同财(cái)产，可以认定海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀芳(fāng)持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德平(píng)作为上市公司实际控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述(shù)持(chí)股(gǔ)情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告中均(jūn)未(wèi)披露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条(tiáo)规(guī)定(dìng)，何德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证券法》第一(yī)百九十三(sān)条第(dì)三款规(guī)定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德(dé)平给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 十二生肖中张牙舞爪是哪些动物