民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们(men)观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口(k为什么白洞比黑洞恐怖，白洞和黑洞哪个更可怕ǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美为什么白洞比黑洞恐怖，白洞和黑洞哪个更可怕发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单(dān)转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环境(jìng)和大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期(qī)订(dìng)单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计(jì)的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的(de)外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸(mào)展会(huì)，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的(de)信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关(guān)，部分(fēn)采购(gòu)商已经不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当(dā为什么白洞比黑洞恐怖，白洞和黑洞哪个更可怕ng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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