民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中(zhōng)国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分企业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们(men)观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在(zài)订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳动密集(jí)型(xíng)产品的(de)订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的(de)报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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