今年(nián)以来基金(jīn)代销机构被基金公司解约的情形明显增多(duō)。

　　近(jìn)日，又有多(duō)家基金公司发布与(yǔ)基金(jīn)代销机构解约(yuē)的公告。截至6月1日(rì)，今年以(yǐ)来(lái)已(yǐ)有18家基金(jīn)公司宣(xuān)布与28家基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构(gòu)类型看，中(zhōng)小(xiǎo)型(xíng)独立基(jī)金销售机构居多(duō)，此外，也有银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　值(zhí)得一提(tí)的是，近年来由于(yú)经(jīng)营不(bù)善(shàn)或违规，已有多家基金销售机构主动(dòng)或被动(dòng)注销(xiāo)牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为，基金公司(sī)与基金销售机(jī)构之间的合作本(běn)就是(shì)双(shuāng)向选择，在(zài)高质量发展背景下，基金公司(sī)严格筛选代销机构也是(shì)降本增(zēng)效的(de)主流选择。未(wèi)来，基金代(dài)销行(xíng)业优胜劣汰生态(tài)或(huò)将持续。

　　公(gōng)募(mù)密(mì)集终止与基金代(dài)销机构合作

　　6月1日(rì)，西部(bù)利得(dé)基金发(fā)布公(gōng)告，自2023年6月(yuè)9日起，终止浦(pǔ)领(lǐng)基金办理(lǐ)该公司旗下基金(jīn)的相关销售业务(wù)。值得注意的是，今年以来，还有方(fāng)正(zhèng)富邦基金、平安基金，以及(jí)海富(fù)通基金停止了与浦领基大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃'>大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃金的基金销售(shòu)合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛(shèng)基(jī)金发(fā)布公告，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司、上(shàng)海凯(kǎi)石财富(fù)基金销售(shòu)有(yǒu)限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年5月29日起，上述(shù)基金销售机构将(jiāng)不再代(dài)理销售(shòu)公司旗下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与方德保险(xiǎn)代理(lǐ)有限公司、民(mín)商基(jī)金销售（上海）有限公司协商一致，自2023年(nián)5月18日起，上(shàng)述基(jī)金销售(shòu)机构将(jiāng)不再代理公司(sī)旗(qí)下所有(yǒu)公募基金。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述公司不再办理本(běn)公司(sī)旗下(xià)基金(jīn)的开户、认购、申购等基金(jīn)买入(rù)的相关业(yè)务(wù)，只保留赎回业务，直至所(suǒ)有客户赎回(huí)全部份额。而在今年4月，西(xī)部利得基金、上银基金(jīn)也终止了(le)与民商基金(jīn)的基金销售合作，上银基金(jīn)则于2月终止与该机(jī)构的合作(zuò)关系(xì)，但(dàn)也(yě)有(yǒu)宝盈基(jī)金(jīn)、万(wàn)家(jiā)基(jī)金新增与民商基(jī)金的销售(shòu)合作(zuò)。

　　据中(zhōng)国基金报记(jì)者统计，截至(zhì)6月1日(rì)，今(jīn)年以来，已(yǐ)有(yǒu)18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金(jīn)公司终止合计7家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的合作；3月，有8家(jiā)基金公司(sī)终止(zhǐ)了合计17家独立基金销售(shòu)机构的代销合作，其中(zhōng)包括1家保险公(gōng)司；4月，有(yǒu)5家基金公(gōng)司(sī)终(zhōng)止(zhǐ)了(le)合(hé)计6家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基(jī)金公司宣布终止了合(hé)计12家基金代销机构的合(hé)作，这其(qí)中包括独立基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构、银行(xíng)和保险。

　　目(mù)前这些代(dài)销机构中(zhōng)，正融基金(jīn)解除合作关系的基金公司最(zuì)多，年内(nèi)已有5家；而基金公司中，长盛基(jī)金解除合(hé)作关(guān)系最为频繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和基金代销机(jī)构解(jiě)除(chú)合作关系，目前已(yǐ)累计解(jiě)约11家，海富通(tōng)基金今年2月和3月分(fēn)别解(jiě)除5家合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增(zēng)效

　　整体(tǐ)来看，前述被解(jiě)约(yuē)的基金销(xiāo)售机构多(duō)为中小型机(jī)构。

　　业(yè)内(nèi)人士表(biǎo)示，随(suí)着(zhe)代销机(jī)构数量增多及监管趋严，近几(jǐ)年(nián)公募基金公司对(duì)于代销机构的选择(zé)标准也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格(gé)筛(shāi)选(xuǎn)基金代销(xiāo)机构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基(jī)金公司内部人员表示，基金公(gōng)司终止与销售机(jī)构的合作，无(wú)非是以下三种情(qíng)况：一是基金销量一(yī)直得不到有效增长，对(duì)基金公司(sī)整(zhěng)体(tǐ)基金(jīn)销售贡献不(bù)大；二(èr)是受到(dào)监管处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两(liǎng)年就(jiù)这样终止过一轮，理由无非就是(shì)这些。”但(dàn)该内部人(rén)员也(yě)坦言(yán)，今年(nián)以来权益市场低迷，基金(jīn)销售(shòu)困难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合(hé)作机构(gòu)，没有太(tài)大意义，只(zhǐ)是徒增后台(tái)工作量大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃。”

　　华林证券(quàn)董事总(zǒng)经理(lǐ)贾志也(yě)表示(shì)，基金(jīn)公司(sī)终止与代销机构(gòu)的合作，通常是基金代销机构销售(shòu)能(néng)力(lì)较(jiào)弱，且又受(shòu)到(dào)监管的处(chù)罚(fá)，就会(huì)很果断地解除合(hé)作(zuò)关系。“基金(jīn)公司与基金代销机构的合作(zuò)是市场化(huà)的(de)，要考虑(lǜ)维(wéi)护成本与合(hé)作的潜力，基(jī)金公司会依(yī)据自身的(de)发展状况有选择的与基金代(dài)销机构合作。”

　　北(běi)方(fāng)一家公募公司渠道负责人(rén)透露，其所在公司选择基金销售公司，有一套完整(zhěng)的基金销售评估办法，比如基金(jīn)销售保有规(guī)模、机构成立时间、综合(hé)能力，以及与哪(nǎ)些公司(sī)合作等都(dōu)是考核(hé)的(de)要素，其中，要求其公募基(jī)金销(xiāo)售(shòu)保有规模排名排名前100，是(shì)硬性指(zhǐ)标。

　　“跟(gēn)基金销售机构合作(zuò)后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维护成本，很多销售(shòu)公(gōng)司一年的保有量也没有多少(shǎo)，甚(shèn)至都覆盖不了(le)成本。”据该负责人透露，即(jí)便是前100名，也有相当一部分达不(bù)到(dào)标准。

　　在贾志看来，基(jī)金公司与基金代销机(jī)构的合(hé)作(zuò)是双向选择，基金公司希望能有销售能力强(qiáng)的机构合作，头部代销(xiāo)机构也会(huì)对基金公司的投研(yán)能力(lì)，管理规(guī)模，也有(yǒu)一定的要求。

　　此外，另(lìng)据某基金研究人士称(chēng)，目前基(jī)金(jīn)代销的机构主要(yào)分为(wèi)银行(xíng)、第三方基金销(xiāo)售机构，以及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行(xíng)在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅(shàn)长(zhǎng)固收(shōu)类产品(pǐn)的(de)服务，第三方(fāng)销售(shòu)渠道线上渠道(dào)较强，尤其是(shì)蚂蚁、天天等互联网平(píng)台流量形成(chéng)显著护城河，随着AI演进(jìn)，领先(xiān)地位将更加(jiā)夯实，而券商是(shì)以线下(xià)营业部为抓手(shǒu)，对(duì)权益类产品服务能力较强(qiáng)。

　　贾志表示，未来的(de)基金销售(shòu)市场，主要还(hái)是在银行渠(qú)道和头部互联网公司(sī)，券商作(zuò)为后(hòu)起之秀，也是不容忽视的力(lì)量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基金(jīn)代(dài)销行(xíng)业优胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应(yīng)依(yī)然(rán)是基(jī)金销售行业所(suǒ)面临的重要趋势。

　　中国基(jī)金业协(xié)会(huì)最(zuì)新公布的公募(mù)基金销售(shòu)保有量数据显示，一季(jì)度，三方机构(gòu)销售增长最为(wèi)明显，互(hù)联网(wǎng)流(liú)量优势继续发力，银行(xíng)、三方、券商代销(xiāo)占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在第三方独立基金销(xiāo)售渠道(dào)中(zhōng)，头部机构竞争(zhēng)优势更为突出。截(jié)至今年一季度末，公(gōng)募基金(jīn)销售保(bǎo)有规(guī)模前100强中(zhōng)，21家独立(lì)基金销售机构保有2.81万亿(yì)非货币市(shì)场公(gōng)募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对(duì)比这(zhè)21家中排在末(mò)位的泛华(huá)普益基(jī)金销售有限(xiàn)公司，其非货币(bì)市场(chǎng)公募基金保(bǎo)有(yǒu)规模为54亿元，首尾差距十分明(míng)显，未上榜(bǎng)的(de)独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)保(bǎo)有规(guī)模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计(jì)，截(jié)至6月1日，在全市(shì)场473家基金代销机构(gòu)中，目前共(gòng)有26家基金销(xiāo)售机构(gòu)的代(dài)销(xiāo)基金数(shù)量在(zài)7000只以上，与此同时，也有111家(jiā)基(jī)金销售机构代销数量不足百(bǎi)只。而在115家独(dú)立基金销售机构中，15家代(dài)销数(shù)量在7000只以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其中(zhōng)，还有6家(jiā)目前(qián)只跟1家基金(jīn)公司合作(zuò)。

　　实际上，近些年来基金销售行业(yè)分(fēn)化(huà)更(gèng)趋(qū)明显，不少中小型(xíng)基金销售机构在(zài)行业(yè)大洗牌(pái)中退(tuì)场。

　　今(jīn)年(nián)4月18日(rì)，根(gēn)据证监会网站显(xiǎn)示(shì)，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯(sī)基金销售有限公司向中(zhōng)国(guó)证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会提交了(le)注销公募证券投资基金销售业务(wù)许(xǔ)可证的申请(qǐng)，根据(jù)《行(xíng)政许可法(fǎ)》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投(tóu)资基金销售机(jī)构(gòu)监(jiān)督管理办法》等(děng)有(yǒu)关规(guī)定，中国证(zhèng)券监督管(guǎn)理(lǐ)委员(yuán)会决定(dìng)注销深圳前(qián)海凯恩斯基(jī)金销售有限公司(sī)公(gōng)募(mù)证券投资(zī)基金销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监(jiān)局挂出了(le)注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资(zī)基金销(xiāo)售业(yè)务(wù)许(xǔ)可(kě)证的公示。永鑫保险销售也是目(mù)前第一家主动注销基金(jīn)销售牌照的保险(xiǎn)代理公司。

　　实(shí)际上(shàng)，近年来，有不少基金代销(xiāo)机构由于(yú)经营(yíng)困(kùn)难等原因，主动注销基金销售牌照，退出竞争行业。比(bǐ)如(rú)河南(nán)安存基金、科地瑞富基(jī)金、晟视天(tiān)下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金(jīn)等(děng)多家机(jī)构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过(guò)，也(yě)有机构是由于(yú)违规等原(yuán)因被吊销牌(pái)照(zhào)，比如，去(qù)年12月，上海(hǎi)证监(jiān)局(jú)发布消息，宣布(bù)注(zhù)销上海久富财富基(jī)金(jīn)销售牌照(zhào)。此前(qián)，泰(tài)诚财富、财路基金、大泰(tài)金石基金(jīn)等(děng)第三(sān)方代销机构也(yě)被(bèi)吊销了牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下，未(wèi)来基金(jīn)代销行业优(yōu)胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃