为(wèi)了(le)让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁(jìn)后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市公司(sī)董事长雇人拉(lā)抬自家的股票(piào)价(jià)格，然后(hòu)高位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国(guó)证监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来(lái)看看(kàn)，究冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷竟(jìng)是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股价(jià)

　　根据证监(jiān)会行政处罚决(jué)定(dìng)书披(pī)露的信息，新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人(rén)何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资管理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们(men)提供资(zī)金的(de)目的是，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保(bǎo)证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券(quàn)账(zhàng)户(hù)并联合其(qí)他(tā)市场资金冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后(hòu)续操作中向黄秀芳反馈其(qí)操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股(gǔ)价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮(bāng)手共同(tóng)合谋。他(tā)经人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得(dé)的证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共(gòng)同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以利(lì)于(yú)两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地共(gòng)同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在此期(qī)间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组(zǔ)连(lián)续集(jí)中交(jiāo)易“新美(měi)星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰(fēng)值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日(rì)有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账(zhàng)户(hù)组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名(míng)第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加(jiā)。在此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新(xīn)美星”，期末持股量(liàng)较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(d冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷iǎn)型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获(huò)利的(de)行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托理财(cái)、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提(tí)出(chū)多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不(bù)足以证明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨论交(jiāo)易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有(yǒu)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自(zì)账户(hù)交易新美星的盈亏分配进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维(wéi)账户组利益(yì)与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益并(bìng)不一(yī)致，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳不(bù)能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部(bù)分用(yòng)于(yú)非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应(yīng)对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参(cān)与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立(lì)法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一(yī)方(fāng)存在不当行为，不应(yīng)推定或认定(dìng)另一方承(chéng)担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就(jiù)是(shì)否合谋、部分账(zhàng)户(hù)的(de)控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复(fù)核，对当事(shì)人及(jí)其代理人的(de)主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为(wèi)多个主(zhǔ)体(tǐ)参与、多个环(huán)节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其通过(guò)二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述(shù)行(xíng)为(wèi)的(de)实质是(shì)操纵(zòng)股价，并非合法理(lǐ)财(cái)。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任(rèn)承(chéng)担，证监会表(biǎo)示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间(jiān)蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李(lǐ)传武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基(jī)础上(shàng)，在(zài)认(rèn)定及处(chù)罚时将(jiāng)合(hé)谋各方视为一个整体，不(bù)区别对待各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)上(shàng)述(shù)行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年(nián)4月上市前，海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归(guī)还(hái)借款本息(xī)。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何(hé)德平(píng)对借款、还款等(děng)事(shì)项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金(jīn)流水及(jí)相关银行账户流水，结合何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)的(de)配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持所得(dé)系(xì)家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人(rén)所提(tí)相关(guān)理(lǐ)由不具(jù)有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市(shì)公司实际控制人(rén)，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述持股情况(kuàng)，导致新美(měi)星在相(xiāng)关公告中均未披露(lù)相关情况，导致新(xīn)美星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规定，何德(dé)平的行为构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信(xìn)息(xī)披(pī)露违法行为(wèi)，对何(hé)德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷