大家好，简单(dān)看一(yī)个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕越超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个周末(mò)，市场都在讨论一个(gè)基金经(jīng)理，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的海富(fù)通股(gǔ)票混合来看，截至去年年(nián)底，持(chí)仓基(jī)本为新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年(nián)一季度末，已经基本(běn)清(qīng)仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股(gǔ)票混(hùn)合外(wài)，其他三(sān)只产品也基(jī)本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季(jì)报称，在一(yī)季度的操作中，本基(jī)金总(zǒng)体把握住(zhù)了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构转换，降低了新能(néng) 源板块的配(pèi)置权重，较好(hǎo)地把握了(le) TMT 板块的(de)投资机会(huì)，组合(hé)调整(zhěng)取(qǔ)得了明(míng)显的超(chāo)额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体系所代表的传统实(shí)体(tǐ)行(xíng)业正(zhèng)在被市场一(yī)部分“聪明钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成为(wèi)市场最有持续性的一条结(jié)构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他(tā)三(sān)只产品今年以来均(jūn)取得正收益(yì)。

　　至于(yú)Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度(dù)依(yī)赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失去靠配置获(huò)取超额(é)回(huí)报的特征。TMT板(bǎn)块成交占(zhàn)全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的(de)电力设备及新能源，持续约(yuē)28个交易日，在此(cǐ)期(qī)间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特(tè)征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两(liǎng)周，科novo化妆品属于什么档次，拼多多novo是正规品牌吗创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次(cì)和5次(cì)单日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他(tā)AI相关(guān)主题ETF在(zài)内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元，但总市(shì)值反而(ér)减少了(le)6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量(liàng)博弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大年通常分(fēn)为(wèi)“春(chūn)季(jì)躁动(dòng)”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获(huò)利了结”四波行(xíng)情(qíng)，春季躁动后往往会有(yǒu)一波明显的(de)调(diào)整，时(shí)间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这(zhè)种调整，逢低加仓(cāng)是(shì)最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等(děng)大(dà)产业趋势(shì)以政(zhèng)府支持(chí)力度进一步(bù)加大、资本开(kāi)支增加、订单增加(jiā)和产品(pǐn)销量(liàng)业绩的(de)改善逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会(huì)重回(huí)上行趋势(shì)，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰(tài)证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成本轮调整标志着AI等高位板(bǎn)块或阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基(jī)本形(xíng)成(chéng)。本次大幅调整(zhěng)主要还是因为在AI相关(guān)板块市场(chǎng)情绪(xù)处于极值(zhí)的(de)情况下，叠加上(shàng)述基(jī)本(běn)面风险(xiǎn)因素逐步(bù)发(fā)酵，市场内生调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮(lún)AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 novo化妆品属于什么档次，拼多多novo是正规品牌吗